Инвест-идея: Как заработать на акциях М. Видео в 2018 году.

Инвест-идея: Как заработать на акциях М. Видео в 2018 году.

Сегодня мы рассмотрим инвестиционную идею по самому перспективному и недооцененному продавцу бытовой техники и электроники – компании М. Видео.

Начнем с того, что все страхи о том, что компания перестанет расти физически и даже начнет терпеть убытки из – за роста доллара не оправдались ни на малейшую часть. Большинство аналитиков не любят компанию и это уже просто из-за того, что они постоянно ошибаются.

Действительно, прогнозы аналитиков абсолютно не бьются с результатами М.Видео. Прогнозы по стагнации не сбываются, компания продолжает развиваться и уже сегодня феноменальными темпами показывает приросты продаж в интернете. Еще в ноябре прошлого года писали, что дивидендов не будет или они будут низкими, а в результате М. Видео выплатил промежуточные дивиденды в декабре в размере 25 рублей и годовые в июле в размере 27 рублей.

Таким образом, показав общую доходность в 25 % . И где сейчас эти аналитики, которые так скептично относились к компании. Все просто, теперь они переобулись и пишут о великих перспективах.

[banner_content type=336 float=left][/banner_content]Итак. М. Видео страшно недооценена, по всем показателям p/e, p/s, Ev/ebitda она одна из самых дешевых и это единственный публичный ритейлер электроники в России.

Важным фактом является отсутствие долга у компании. В текущих условиях, когда небольшие компании по продаже техники банкротятся, М. Видео только расширяет свое присутствие и увеличивает клиентскую базу за счет своего раскрученного бренда. На сегодня компания владеет большой сетью гипермаркетов ( приблизительно 366 штук. ) и развивает сильными темпами онлайн присутствие.

График стоимости акций М.Видео:

56

Сравнение показателей М.Видео и компаний конкурентов:

Эмитент Кап-я, млн.$ P/E P/S ROS, % EV/EBITDA
М. Видео 587 4.13 0.19 4.64 8.41
Седьмой континент 3.86
Детский мир 6.43
ДИКСИ Групп 721 9.03 0.18 1.96 7.28
Лента (г. Санкт-Петербург) 3.60
Среднее по отрасли 21 722 60 24 3.35 13.22

Графики выручки и чистой прибыли М.Видео:

7

3

Согласно ожиданий компании по количеству открываемых магазинов, была сделана диаграмма по факту и прогнозу количества магазинов М. Видео до 2018 г.

4

Ниже представлен прогноз по выручке сделанный РМГ:

57

Мы считаем, что как раз позитивный сценарий это вариант P50, так как РМГ достаточно консервативна в своих прогнозах.

[attention type=green]Инвестиционная идея заключается в покупке компании М. Видео на среднесрочный или долгосрочный период с потенциалом роста через 1-1,5 года в 100 процентов. Целевая цена – 390 р. за 1 акцию[/attention]

М.Видео настолько устойчива, что рисков практически нет. Даже при дальнейшем падении рынка бытовой электроники,

который в 2015 год может составить 20 % , продажи компании в офлайне снизятся заметно меньше, а в онлайне увеличатся на 30-50 % год к году (что значительно выше среднерыночных). Стоит помнить, что покупая акции М. Видео вы можете всегда рассчитывать на дивиденды в 10-14 % годовых, что выше чем предлагают банки на банковских вкладах. Вдобавок к этому, рост курсовой стоимости акций позволит быть в большой прибыли.

[attention type=red]В заключении отметим, что будущее отрасли бытовой техники и электроники в России далеко не радужное, но позиция М. Видео настолько сильна , что крах других игроков лишь только поможет компании стать больше и сильнее.[/attention]

Не забываем, что сказал президент и владелец М. Видео Александр Тынкован – в кризисы мы (М. Видео) только становились сильнее и развивались агрессивнее.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector