Как заработать 100% на акциях Распадской в 2018 году

Как заработать 100% на акциях Распадской в 2018 году

Дивидендный сезон 2015 года окончен. Летний период на рынках акций обычно не интересен: объемы торгов падают, краткосрочные и среднесрочные инвесторы распродают свои акции и уходят на отдых, а котировки до осени сползают вниз или топчутся на месте.

Казалось бы скучно, но в текущем году рынком будет отыграна идея в акциях компании Распадская, которая сулит инвесторам сверхприбыль (доходность до конца года может составить от 100%) . В этом обзоре мы поговорим именно об этой идее.

Итак, Распадская –одна из крупнейших угольных компаний России. Компания производит только коксующий уголь, который используется в металлургии.

Распадская обладает колоссальными запасами угля, которых хватит больше чем на 80 лет. Компания поставляет уголь в крупнейшие металлургические компании России: Новолипецкий металлургический комбинат, Магнитогорский металлургический комбинат, группу Евраз. Также, компания экспортирует продукцию во множество других стран.

[banner_content type=336 float=left][/banner_content]На сегодняшний день, на рынке наблюдается переизбыток предложения на коксующийся уголь, а также снижение потребления угля. По этой причине большая часть экспорта угля убыточна. На внутреннем же рынке ситуация лучше и Распадская с легкостью может работать в прибыль. Ожидается, что сейчас зарождается цикл роста цен на уголь, который исторически длится в течении 3 лет.

Несмотря на то, что Распадская уже несколько лет работает в убыток, ситуация координальным образом начала меняться в конце 2014 года. Значительное ослабление курса рубля сделало компанию прибыльной. Вместе с этим, грядет цикл роста цен на коксующийся уголь, а это значит, что совсем скоро Распадская начнет получать сверхприбыль. По нашим прогнозам 2015 год компания завершит в прибыли по МСФО.  8 сентября 2015 года, Распадская представит отчет по МСФО за первое полугодие, в котором мы уже увидим долгожданную прибыль.

Акции компании на сегодняшний день стоят невероятно дешево для такого угольного гиганта. Основными причинами такого затяжного снижения капитализации Распадской является снижающиеся цены на уголь и авария, случившаяся 5 лет назад и забравшая жизни 91 шахтера. Тогда  шахта была практически остановлена и Распадская наращивала добычу с других шахт, чтобы частично сгладить падение добычи угля.

На восстановление шахты компания потратила огромные инвестиции.  В конце 2014 вложения в восстановление шахты были завершены и она заработала в полную силу.Эта новость пока не отыграна рынком, так как многие уже просто забыли об этом.

 

График стоимости акций Распадская.

image001

Также, драйвером роста котировок акций Распадской в 2015 году станет вероятное слияние Распадской и Южкузбасугля. Генеральный директор Сергей Степанов в своем интервью уже намекнул, что при возможном слиянии и конвертации акций в объединённую компанию,  миноритарии ущемлены не будут.

Инвестиционная идея заключается в покупке акций Распадской до конца 2015 года с целью получения высокой доходности от 100 % и более.

[attention type=green]Отвечая на вопрос, стоит ли купить акции Распадской, мы считаем, что однозначно стоит. В долгосрочной перспективе 2-3 лет можно ожидать роста котировок до уровня 150-200 рублей.

Основные драйверы роста котировок до конца 2015 г: восстановленная шахта (инвестиции в ремонт завершены, добыча угля восстановлена), зарождающийся рост цен на коксующийся уголь, получение долгожданной прибыли по МСФО, дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО, слияние Распадской и Южкузбасугля.[/attention]

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector